QUANDO "ME LO POSSO PERMETTERE" DIVENTA UN'ILLUSIONE: LA SOSTENIBILITÀ DICHIARATA VS LA MATEMATICA DEI FLUSSI

Terzo capitolo della serie "L'autodidatta finanziario che si intrappola da solo"

Nei primi due post abbiamo parlato di overconfidence e tecnologia che amplifica i rischi. Oggi affrontiamo la terza faccia del problema: il divario tra sostenibilità dichiarata ("me lo posso permettere") e sostenibilità reale (la matematica dei flussi mensili). COSA DICONO I NUMERI (E RIVELANO L'ILLUSIONE)

Un'analisi CRIF pubblicata nel 2024 fotografa un fenomeno in crescita esponenziale:

• Gli importi erogati tramite Buy Now Pay Later (BNPL) sono aumentati del 133% rispetto al primo trimestre 2022

• In Italia, 6,8 miliardi di euro di transato nel 2024 (+46% rispetto al 2023)

• Età media degli utilizzatori: 18-34 anni

• Il 16% degli utenti ha cinque o più contratti BNPL attivi contemporaneamente

Ma il dato più rilevante è un altro. Il 29% degli utenti BNPL ammette di aver speso più di quanto avrebbe dovuto. E il 56% ha avuto almeno un problema con il servizio.

Non è un fenomeno marginale. È il nuovo modo di comprare delle giovani generazioni. E nasconde una trappola cognitiva documentata.

IL MECCANISMO CHE ALTERA LA PERCEZIONE

Assoutenti lo spiega chiaramente nel suo report 2025: il BNPL altera la percezione del debito. Gabriele Melluso, presidente di Assoutenti, lo sintetizza così: "Sono sempre di più i consumatori che acquistano senza valutare le conseguenze economiche, perché non percepiscono l'impatto reale della rateizzazione."

Il meccanismo è semplice e insidioso:

Non è una spesa da 200€. Sono solo 4 rate da 50€.

La frase sembra innocua. Ma contiene l'errore. Perché la mente umana ragiona per singola rata, non per totale mensile.

Esempio concreto:

• Compri uno smartphone a rate: 4x50€

• Compri un paio di scarpe a rate: 3x40€

• Compri un abbigliamento a rate: 4x30€

• Compri un viaggio a rate: 6x80€

Quante rate hai attivato? "Solo quattro piccole cose". Quanto paghi questo mese? 200€. E il prossimo? 200€. E quello dopo? 170€.

Ma quando hai fatto ogni singolo acquisto, stavi guardando solo quella rata. Non il totale che si accumula.

LA MATEMATICA DEI FLUSSI (CHE NESSUNO FA)

L'ISTAT nel 2024 conferma il fenomeno su scala nazionale:

• Oltre il 50% degli italiani ha almeno un prestito in corso

• Rata media mensile: 278€

• Nel 2023, quasi 10 milioni di cittadini tra 18 e 74 anni hanno chiesto aiuto economico o finanziamento per difficoltà di liquidità

La causa principale? La somma di piccoli impegni che diventano insostenibili.

Guardiamo la dinamica:

• Reddito mensile netto medio giovani 18-34 anni: circa 1.300€ (da retribuzione lorda 15.616€ annui - Rapporto Giovani 2024)

• Affitto/mutuo (se autonomi): 500-700€

• Spese correnti (bollette, spesa, trasporti): 400-500€

• Residuo disponibile: 100-400€

Ora aggiungi 278€ di rate medie. Cosa resta? Poco o niente. E ogni nuovo acquisto a rate riduce ulteriormente il margine.

IL PARADOSSO DELLA SOSTENIBILITÀ DICHIARATA

La Banca d'Italia nel 2024 ha rilevato una bassa propensione dei giovani italiani a pianificare il proprio futuro economico. Un'indagine su 5.000 giovani tra 18 e 34 anni evidenzia che:

• I giovani sono attenti alla sostenibilità delle spese correnti e al rispetto delle scadenze di pagamento

• Ma hanno una bassa propensione a pianificare il futuro

• Il 43% accantona risparmi a fine mese (quando restano)

C'è una contraddizione: attenti al presente, disattenti al futuro. E il BNPL aggrava questa dinamica. Perché quando dici "me lo posso permettere" stai guardando:

• La singola rata (50€)

• Il mese corrente (ho i soldi ora)

Ma non stai guardando:

• Il totale delle rate già attive

• I prossimi 3-6 mesi

• Cosa succede se arriva una spesa imprevista

IL COSTO NASCOSTO: L'INSOLVENZA CRESCENTE

Un'analisi di CRIF del 2022 evidenziava che il tasso di insolvenza dei contratti BNPL era raddoppiato rispetto all'anno precedente. E Klarna, uno dei principali provider globali, ha registrato perdite nette per 99 milioni di dollari nel primo trimestre 2025, più del doppio rispetto allo stesso periodo 2024, proprio a causa di crediti non saldati.

Non è un problema dei provider. È un problema di chi compra senza verificare la sostenibilità reale.

COSA FARE: METODO IN 3 STEP

1. FAI IL TOTALE MENSILE, NON LA SINGOLA RATA

Prima di attivare una nuova rata, scrivi:

• Tutte le rate già attive

• I relativi importi mensili

• La durata residua

Somma il totale mensile. Ora aggiungi la nuova rata che stai considerando. Il totale è sostenibile rispetto al tuo reddito netto?

2. USA LA REGOLA DEL 30%

Le rate totali (BNPL + prestiti + mutuo) non dovrebbero superare il 30% del reddito netto mensile. Se guadagni 1.500€ netti, il limite è 450€ al mese di impegni finanziari.

Oltre questa soglia, la sostenibilità diventa fragile. Basta un imprevisto per entrare in crisi.

3. DOMANDATI: "LO COMPREREI CASH?"

Se non hai i soldi per comprarlo oggi in un'unica soluzione, chiediti: è davvero necessario? O è un desiderio amplificato dalla facilità della rata?

Il BNPL è uno strumento utile per gestire grandi acquisti necessari (elettrodomestici, spese mediche). Ma diventa una trappola quando lo usi per acquisti compulsivi resi possibili solo dalla rateizzazione.

LA VERITÀ SCOMODA

La sostenibilità dichiarata ("me lo posso permettere") è spesso un'illusione cognitiva alimentata da:

• Percezione alterata: guardi la rata, non il totale

• Mancanza di pianificazione: non fai la somma mensile

• Facilità di accesso: il BNPL non richiede valutazione del merito creditizio

• Frammentazione: ogni contratto sembra piccolo, ma l'accumulo è pesante

La sostenibilità reale è matematica: entrate mensili - uscite fisse - rate totali = margine residuo. Se il margine è negativo o inferiore al 10% delle entrate, non è sostenibile. Punto.

L'educazione finanziaria vera non è spiegare "cos'è il BNPL". È insegnare a fare i conti prima di cliccare "compra". E finché la facilità di accesso rende più semplice comprare che verificare, il gap tra sostenibilità dichiarata e reale continuerà a crescere.

Nel prossimo post affronteremo il quarto tema: "Fragilità finanziaria e ritardo nei traguardi di vita". Leonardo Fonti:

• CRIF, Analisi Buy Now Pay Later in Italia, 2024

• Assoutenti, Report acquisti online e rischio debiti, 2025

• ISTAT, Rilevazione acquisti online, 2024

• Il Sole 24 Ore/Kruk Italia, Analisi BNPL e rischio sovraindebitamento, 2025

• Banca d'Italia, Indagine alfabetizzazione finanziaria giovani 18-34 anni, 2024

• Agenzia Italiana per la Gioventù, Rapporto Giovani 2024